home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Amiga Mag HDD Backup / Amiga Mag HDD Backup.zip / Amiga Mag HDD Backup / Alexander.img.bin / Alexander.img / hints 7⁄20⁄95 / Trip Talks Back To Wired! < prev    next >
Text File  |  1995-07-10  |  6KB  |  123 lines
  1. Subject: Trip Talks Back To Wired!
  2. From: dhughes@net.microserve.com (Danny Hughes)
  3. Date: Mon, 10 Jul 1995 06:47:03 GMT
  4. Message-ID: <3tqib2$4ka@nuclear.microserve.net>
  5.  
  6. A month or two ago I posted an article that pretty much declared The
  7. 3DO Company dead. It was taken out of HotWired, Wired's online
  8. Webzine, and some people thought it was my work. A couple of you guys
  9. really didn't take it well, and boy did I get flamed! =) Anyways, Trip
  10. didn't take it well either. Here is his response to the REAL author.
  11.  
  12.  
  13. The following can be found at HotWired - http://www.hotwired.com
  14. ...................................................................................
  15.  
  16. Date: 21 Jun 1995 16:40:51 -0800
  17.      From: shernaz.daver@3do.com (Shernaz Daver)
  18.      Subject: Letter
  19.      To: Gary@wired.com (Gary Wolf) 
  20.      Cc: shernaz.daver@3do.com (Shernaz Daver) 
  21.  
  22.      Dear Gary, 
  23.  
  24.      I hate to disappoint your writer, David Kline, but 3DO is very
  25.  
  26.      much alive (HotWired, June 1995). 
  27.  
  28.      But then, how would David know when, as he admits in his article,
  29.  
  30.      he hasn't met with us in more than two years, experienced the  
  31.      current library of 3DO software titles, or seen our  
  32.      next-generation M2 technology. If David or anyone else from Wired
  33.  
  34.      magazine would like to meet with us, we would be happy to show  
  35.      you how very much alive we are. 
  36.  
  37.      I am all for editorial opinions but the facts should be accurate.
  38.  
  39.      After all, that makes for good journalism and something that 
  40.      Wired prides itself on. Had Wired met us, you would have learned 
  41.      that our quarterly financial performance was a huge improvement 
  42.      over the prior year and that it exceeded the estimates of the 
  43.      Wall Street analysts that follow the company most closely. You 
  44.      would also have learned  that we have maintained a significant  
  45.      cash position. Investors in the public market not "vultures" are 
  46.      currently paying $13 per share for 3DO stock, a modest change  
  47.      from our IPO price of $15. These facts could have been obtained
  48.  
  49.      from talking with the analysts themselves. 
  50.  
  51.      Wired would have learned that most of 3DO's present financial 
  52.      losses are related to the M2 technology. You would see why the 
  53.      investment in M2 is well justified and why our current hardware 
  54.      partners and several corporations worldwide are interested in 
  55.      negotiating with us for access to it. People who have seen M2, 
  56.      including notable Hollywood moguls at the recent E3 show have 
  57.      been knocked out by its power and performance that make for a  
  58.      quantum leap in the realism of interactive scenery. 
  59.  
  60.      You may remember that in 1994 AT&T announced it was getting out 
  61.      of the multimedia market. In 1994 it canceled the Edge modem with
  62.  
  63.      Sega and discontinued funding for the Eo and Go operations, both 
  64.      of which were once touted as "big deals." AT&T's decision to sell
  65.  
  66.      its modest 2.5 percent interest in 3DO was part of AT&T's overall
  67.  
  68.      strategy to pull back on multimedia across the board, focusing 
  69.      instead on wireless communications. AT&T does not appear to be 
  70.      interested in making or continuing to hold its original venture 
  71.      capital investments in other multimedia companies, not just 3DO. 
  72.  
  73.      David's article also condemns 3DO for its successful early sales 
  74.      to Japanese consumers, while praising Sony for the same thing. 
  75.      And he criticizes 3DO's sales of 500,000 systems in 18 months 
  76.      while posturing that he is an industry expert who knows what 
  77.      success looks like. In fact, David presumably typed his article 
  78.      on a PC or Mac, neither of which sold 500,000 units in its first 
  79.      18 months. Nor did the Sega Genesis sell 500,000 units in its 
  80.      first 18 months. 
  81.  
  82.      I will agree that David makes some legitimate points about the 
  83.      degree of competition and price pressure in the market. If he had
  84.  
  85.      talked with us, he would have discovered how much we have learned
  86.  
  87.      from our initial 18 months in the market and how we have changed 
  88.      our tactics. Today, because of our moves, several retailers are 
  89.      selling 3DO machines at an effective price of $299 with bundled 
  90.      software. This fall, 3DO will have the industry's strongest 
  91.      software line up with more than 250 titles covering sports, 
  92.      simulation and action vs. the 20-40 titles from our   
  93.      competitors. And with M2, 3DO is the only company to offer 
  94.      customers a seamless upgrade path from 32-bit to next-generation 
  95.      64-bit machines. 
  96.  
  97.      While I know that sensationalism sells, I have viewed Wired as 
  98.      far more than a tabloid expose of our industry. Balanced and 
  99.      well-researched journalism can be just as provocative and 
  100.      satisfying to your readers. I hope that David and Wired try a 
  101.      little harder next time to accurately describe the current state 
  102.      of the video game market and 3DO's position in the industry. 
  103.  
  104.      I invite David, you and the others at Wired to come in and spend 
  105.      some time with 3DO and see our M2 technology. Please call or 
  106.      email me and we can set something up. I can be reached at 
  107.      ------------ or --------------------. 
  108.  
  109.      Regards, 
  110.  
  111.      Trip Hawkins
  112.      President and CEO
  113.      The 3DO Company 
  114.  
  115.  
  116. -----------------------------------------
  117. Danny Hughes [dhughes@net.microserve.com]
  118. Intelligent Gamer Online ----------------
  119. World Wide Web Team ---------------------
  120. http://igonline.escape.com --------------
  121. -----------------------------------------
  122.  
  123.